امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای

دیفای چیست و چه ویژگی‌هایی دارد؟

شرکت‌های خدمات مالی دیفای برخلاف بانک‌ها و شرکت‌های سرمایه‌گذاری سنتی برای ارائه خدمات بانکی و مالی به جای ارز از دارایی‌های دیجیتال استفاده می‌کنند.

چکیده

ممکن است پیشتر کلمه «دیفای» یا امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) را شنیده باشید و فکر کنید که عنوان یک فیلم آینده‌نگرانه یا علمی‌تخیلی است. یا شاید هنگام جستجوی اطلاعات در مورد نحوه عملکرد رمزارزها در مورد آن خوانده باشید. دیفای مخفف عبارت «امور مالی غیرمتمرکز» است و یک فناوری مبتنی بر بلاک‌چین است که به کاربران امکان می‌دهد تراکنش‌های مالی -مانند پرداخت و گرفتن وام، بانک‌داری و سرمایه‌گذاری- را با ارزهای دیجیتال بدون نیاز به شرکت‌کنندگان سنتی بازار یعنی بانک‌ها انجام دهند. محبوبیت روزافزون ارزهای دیجیتال یکی از محرک‌های اصلی توسعه بانکداری جایگزین مانند روش‌های امور مالی غیرمتمرکز است. این مطلب به شما کمک می‌کند تا دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز، فناوری پشت آن و برخی از خطراتی را که این فناوری نوظهور ایجاد می‌کند درک کنید.

هم اکنون و در زمان نگارش این مطلب بیش از هشت‌هزار رمزارز و توکن دیجیتال جهت مبادله و سرمایه‌گذاری در دسترس مردم قرار دارد. رشد روزافزون و توسعه رمزارزها فرصت‌های زیادی را برای معامله، سرمایه‌گذاری، کسب درآمد و ثروت‌آفرینی فراهم می‌کند. کارگاه آموزش مدیریت سرمایه‌گذاری در بازار رمزارزها  دوره‌ای عمومی است که در دپارتمان علوم مالی و حسابداری مجتمع فنی تهران برگزار می‌شود. این دوره طی ۶۸ ساعت آموزش فراگیران را با روش‌های تحلیل بازار و مدیریت معاملات و سرمایه در دنیای رمزارزها آشنا می‌کند.

دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز چیست؟

ابتدا برای درک دیفای لازم است درکی از سیستم مالی متمرکز فعلی داشته باشید. بازارهای خدمات مالی به‌طور سنتی توسط تنظیم‌کننده‌های مختلف مورد نظارت قرار می‌گیرد. برای دسترسی به پول باید با واسطه‌های مالی همکاری کنید که وام خودرو، وام مسکن، حساب‌های کارگزاری، حساب‌های سرمایه‌گذاری، سهام و اوراق قرضه عرضه می‌کنند. این تنظیم‌کنندگان دستورالعمل‌ها و قوانینی را تعیین می‌کنند که مصرف‌کنندگان برای بازکردن حساب بانکی، گرفتن وام و سرمایه‌گذاری باید رعایت کنند. ما به عنوان کاربران این خدمات باید برای دسترسی به پول از این قوانین و مقررات پیروی کنیم.

دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) یک رویکرد جایگزین است. برخلاف بانک‌ها و شرکت‌های سرمایه‌گذاری سنتی، شرکت‌های خدمات مالی دیفای به جای ارز، برای ارائه خدمات بانکی و مالی مانند وام‌دادن، سرمایه‌گذاری و خدمات مدیریتی از دارایی‌های دیجیتال استفاده می‌کنند.

تفاوت دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز با بانکداری سنتی

در سیستم بانکی فعلی، مشتری یک حساب پس‌انداز باز می‌کند و از سپرده خود سود برداشت می‌کند. بانک پولی را که شما و سایر مشتریان به مشتری یا کسب‌وکار دیگری سپرده‌اید با نرخ بهره بالاتر وام می‌دهد و از مابه‌التفاوت آن سود می‌برد. ایده پشت دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز این است که شما بتوانید به‌جای مبلغ کمتری که توسط بانک تعیین شده است، کل مبلغ سود پرداختی توسط وام‌گیرنده را دریافت کنید.

فناوری پشت دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز چیست؟

اگر با ارزهای دیجیتال آشنا هستید، احتمالاً نام بیت‌کوین و اتریوم را شنیده‌اید. آنها دو مورد از محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال هستند که بازاری رو به رشد و گسترده دارند. بیت‌کوین و اتریوم فقط ارزهای دیجیتال نیستند. آنها بر اساس فناوری بلاک‌چین ساخته شده‌اند. بلاک‌چین یک دفتر کل دیجیتال غیرمتمرکز است که تراکنش‌های بیت‌کوین و اتریوم را نشان می‌دهد. فناوری بلاک‌چین به کاربران امکان می‌دهد که دارایی‌های دیجیتال مانند ارزهای دیجیتال را به دست آورند، بفروشند و در آن‌ها سرمایه‌گذاری کنند.

دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز از بلاک‌چین استفاده می‌کند تا به کاربران امکان دهد بدون هیچ گونه نظارتی در فعالیت‌های مالی شرکت کنند و امور مالی را در سطح همتا به همتا مدیریت کنند. فناوری بلاک‌چین دیفای با استفاده از برنامه‌هایی به نام برنامه‌های غیرمتمرکز یا «dApps» و «پروتکل‌هایی» اجرا می‌شود که به کاربران امکان دسترسی به برنامه‌ها را از هر کجای دنیا می‌دهد.

خطرات دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز

ارائه‌دهندگان خدمات مالی جایگزین مانند دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز معمولاً بدون نظارت کار می‌کنند یا به‌طور غیرقانونی در یک فضای مشخص فعالیت دارند. در نتیجه، بازارهای دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز فاقد بسیاری از حمایت‌های ارائه‌شده توسط ارائه‌دهندگان خدمات قانونی مانند بانک‌ها هستند. اگر می‌خواهید در محصولات غیرقانونی در پلتفرم‌های غیرقانونی سرمایه‌گذاری کنید، باید بسیار محتاط باشید. دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز یک فناوری نوظهور است و خطرات آن با خطرات بازارهای سنتی متفاوت است.

قبل از تصمیم‌گیری در مورد اینکه آیا می‌خواهید در دیفای مشارکت کنید یا خیر، نکات زیر را در نظر بگیرید.

• دولت‌ها این نوع حساب‌های سپرده یا محصولات را مدیریت نمی‌کنند، زیرا آنها بر اساس ارزهای دیجیتال ساخته شده‌اند نه ارزهای فیات. هنگام سرمایه‌گذاری به این نکته توجه کنید.
• هیچ محدودیت یا دستورالعملی در مورد اینکه چه کسی می‌تواند از دیفای استفاده کند وجود ندارد، بنابراین هر کسی می‌تواند یک کیف پول ارز دیجیتال داشته باشد یا به پروتکل‌های دیفای دسترسی داشته باشد. پیش از اقدام تحقیقات لازم را انجام دهید و این فناوری را درک کنید. دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز اگرچه ممکن است برای همه قابل دسترسی باشد، اما ممکن است برای همه مناسب نباشد.
• ادعاهای مربوط به شفافیت و امنیت کامل دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز را چشم بسته باور نکنید و خطرات واقعی را درک کنید. در حالی که تغییر یک بلاکچین تقریباً غیرممکن است، اکثر خدمات بانکی جایگزین به سیستم‌های نرم‌افزاری متکی هستند که در برابر هکرها آسیب‌پذیر هستند.
• هیچ حمایتی از مصرف‌کنندگان دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز وجود ندارد. در صورت بروز مشکل در یک تراکنش، ممکن است هیچ راهی برای پس‌گرفتن پول خود نداشته باشید. طرفین درگیر در تراکنش می‌توانند به معنای واقعی کلمه در هر کجای دنیا باشند.
• برای قرض‌گرفتن وجه با استفاده از دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز، وام‌گیرنده معمولاً باید مبلغ معادل دارایی‌های دیجیتال را به عنوان وثیقه در بلاکچین قرار دهد. این بدان معناست که شما معمولاً فقط می‌توانید معادل آنچه در حال حاضر دارید، پول قرض بگیرید. اگر نتوانید اقساط وام را پرداخت کنید، پروتکل دیفای ممکن است بتواند وثیقه ارسالی شما را به‌طور خودکار و بدون ارائه هیچ‌گونه اخطار یا روشی برای اعتراض مسدود کند.
• دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز شما را ملزم به داشتن یک کلید خصوصی برای ایمن‌سازی کیف پول‌تان می‌کند که دارایی‌های ارز دیجیتال شما را در خود جای داده است. کلید خصوصی یک کد طولانی و منحصر به فرد است که فقط برای صاحب کیف پول شناخته شده است. اگر کلید خصوصی خود را گم کنید، دسترسی به وجوه خود را از دست می‌دهید. همچنین هیچ راهی برای بازیابی کلید خصوصی گم شده وجود ندارد.
• با توجه به پیچیدگی سازوکارهای مختلف وام‌دهی و وام‌گیری که در دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز وجود دارد، سرمایه‌گذاران معمولی ممکن است نتوانند به‌خوبی فرصت‌های دیفای را که ارزش واقعی دارند از کلاه‌برداری تشخیص دهند.
• اگر به نظر می‌رسد که دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز یک فرصت سرمایه‌گذاری، وام‌دهی یا بانکی است، احتمال زیادی وجود دارد که سرویس و افرادی که آن را می‌فروشند ثبت نشده باشند. قبل از اینکه پول خود را در یک بازار غیرقانونی در معرض خطر قرار دهید، حتماً جانب احتیاط را رعایت کنید.

جمع‌بندی

مانند هر فناوری جدید، سرمایه‌گذاران باید انتظار داشته باشند که در دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز فرصت‌های زیادی برای سرمایه‌گذاری ببیند. آنها همچنین می‌توانند انتظار داشته باشند که کلاهبرداران زیادی را نیز ببینند که آماده سوءاستفاده از خدمات پیچیده یا دشوار آن هستند. قبل از شروع در مورد سرمایه‌گذاری خود در دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز اطلاعات کافی جمع‌آوری کنید و تحقیق انجام دهید.

برخی از اطلاعات موجود در این مطلب توسط انجمن مدیران اوراق بهادار آمریکای شمالی (North American Securities Administrators Association) ارائه شده است. محتوای آن توسط کمیسیون برونزویک بررسی و ویرایش شده است. این مطلب فقط برای اهداف آموزشی و اطلاع‌رسانی است. کمیسیون هیچ گونه مشاوره حقوقی یا حرفه‌ای ارائه نمی‌دهد و هیچ محصول یا خدماتی را تأیید نمی‌کند.

هم اکنون و در زمان نگارش این مطلب بیش از هشت‌هزار رمزارز و توکن دیجیتال جهت مبادله و سرمایه‌گذاری در دسترس مردم قرار دارد. رشد روزافزون و توسعه رمزارزها فرصت‌های زیادی را برای معامله، سرمایه‌گذاری، کسب درآمد و ثروت‌آفرینی فراهم می‌کند. همچنین حضور خیل عظیمی از مشتاقان سرمایه‌گذاری و تجارت ارزهای رمز پایه اعم از کوین‌های اصلی، کوین‌های جایگزین (Alt-Coins) و حتی توکن‌های دیجیتال (Digital Tokens) -که معادل اوراق بهادار مرسوم اما به شکل دیجیتال هستند- سبب شده که این ابزارهای مالی رمز پایه بتوانند جایگزینی مناسب جهت تأمین سرمایه برای پروژه‌ها و مؤسسات استارت‌آپی باشند. کارگاه آموزش مدیریت سرمایه‌گذاری در بازار رمزارزها دوره‌ای عمومی است که در دپارتمان علوم مالی و حسابداری مجتمع فنی تهران برگزار می‌شود. این دوره طی ۶۸ ساعت آموزش فراگیران را با روش‌های تحلیل بازار و مدیریت معاملات و سرمایه در دنیای رمزارزها آشنا می‌کند.

در دنیای کسب‌وکار امروز، تحصیلات دانشگاهی برای حفظ ارزش شما به‌عنوان نیروی کار بااستعداد و کارآمد کافی نیستند. برای‌ اینکه مزیت رقابتی شخصی خود را حفظ کنید، باید بر آموزش مستمر و مادام‌العمر خود سرمایه‌گذاری کنید. خانواده بزرگ مجتمع فنی تهران هرساله به هزاران نفر کمک می‌کند تا در مسیر شغلی خود پیشرفت کنند.

اگر شاغل هستید و وقت ندارید در دوره‌های آموزش حسابداری حضوری شرکت کنید، مجتمع فنی تهران گزینه‌هایی عالی برای آموزش مجازی، آنلاین، آفلاین و ترکیبی ارائه می‌دهد. با شرکت در دوره‌های کوتاه‌مدت مجتمع فنی تهران و دریافت مدارک معتبر و بین‌المللی می‌توانید با اعتماد به نفس مسیر ترقی را طی کنید و در سازمان خود به مهره‌ای ارزشمند تبدیل شود.

منبع: FCNB.CA

مترجم: بهناز دهکردی

پرسش‌های متداول

دیفای چیست و چه تفاوتی با بانکداری سنتی دارد؟

دیفای مخفف «امور مالی غیرمتمرکز» است و سیستمی مالی مبتنی بر بلاک‌چین است که بدون واسطه‌هایی مثل بانک‌ها، خدمات مالی مانند گرفتن وام، پرداخت و سرمایه‌گذاری را فراهم می‌کند. برخلاف بانک‌های سنتی که در آنها سود بین مشتری و بانک تقسیم می‌شود، در دیفای کل سود به وام‌دهنده تعلق می‌گیرد. در این سیستم، کاربران به‌طور مستقیم و همتا به همتا با یکدیگر تعامل مالی دارند.

دیفای چگونه کار می‌کند و از چه فناوری‌ای استفاده می‌کند؟

دیفای بر پایه فناوری بلاک‌چین (به‌ویژه در شبکه‌هایی مثل اتریوم) اجرا می‌شود. این فناوری تراکنش‌ها را به صورت شفاف، غیرمتمرکز و قابل پیگیری ثبت می‌کند. خدمات دیفای از طریق برنامه‌های غیرمتمرکز(dApps)  و پروتکل‌های خاصی ارائه می‌شود که کاربران می‌توانند بدون محدودیت جغرافیایی به آنها دسترسی داشته باشند.

چه خطراتی در استفاده از دیفای وجود دارد؟

از آنجا که دیفای خارج از نظارت نهادهای قانونی فعالیت می‌کند، سرمایه‌گذاران از حمایت قانونی برخوردار نیستند. خطراتی مانند هک‌شدن پلتفرم‌ها، از دست رفتن کلید خصوصی کیف پول، نبود امکان پیگیری در صورت بروز مشکل و احتمال بالای کلاهبرداری در استفاده از دیفای وجود دارد. همچنین کار با سیستم دیفای نیاز به آگاهی فنی بالا دارد و برای همه مناسب نیست.

 آیا هر کسی می‌تواند از دیفای استفاده کند و چه نکاتی را باید رعایت کرد؟

بله، هر کسی می‌تواند با داشتن یک کیف پول دیجیتال و اتصال به پروتکل‌های دیفای از این سیستم استفاده کند، اما باید قبل از ورود دانش کافی در مورد ارزهای دیجیتال و بلاک‌چین داشته باشد. کاربران باید در مورد اعتبار پلتفرم‌ها تحقیق کنند، خطرات را بشناسند و بدون اطلاعات کافی سرمایه‌گذاری نکنند. دیفای ممکن است در ظاهر ساده باشد، اما پیچیدگی‌های فنی زیادی دارد.